SFDR

Afin que l'Europe puisse atteindre ses engagements et objectifs internationaux en matière d'environnement, le paysage réglementaire de l'UE connaît des changements considérables.

L’un de ceux-ci est l'entrée en vigueur du règlement sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR), auquel les entreprises doivent commencer à se préparer dès aujourd’hui.

Qu’est-ce que le SFDR ?

En tant qu'élément-clé de la politique de développement durable de l'UE, le SFDR vise à accroître la transparence des institutions financières et des acteurs du marché en matière de durabilité. Le règlement consiste en des obligations de publication au niveau de l'organisation, des services et des produits afin de standardiser les performances en matière de durabilité, ce qui permettra d'éviter le ‘greenwashing’ et de pouvoir faire des comparaisons dans le cadre des décisions en matière d'investissement durable.

A qui s’applique le SFDR ?

Le SFDR s'applique principalement aux institutions financières (banques, assurances, gestionnaires d'actifs et entreprises d'investissement) opérant au sein de l'UE. Les entités non européennes seront indirectement touchées par leurs filiales de l'UE, la fourniture de services au sein de l'UE et la pression du marché.

Les obligations d'informations sont considérées au niveau de l'entité et du produit.

Une seule institution financière, plusieurs rôles

La SFDR tient fortement compte des différents rôles qu’une institution financière peut assumer à l’égard de ses clients. En effet, selon son rôle (ou sa qualité), une institution est impactée de manière différente par la réglementation.

Chez Nagelmackers, nous distinguons les rôles suivants :

1. Financial Market Participant

Cela peut concerner :

• La gestion sous mandat
  Il s’agit des banques qui gèrent des portefeuilles de manière discrétionnaire pour leurs clients. Leur politique et leurs rapports doivent expliquer comment les risques et facteurs de durabilité sont intégrés dans la gestion de ces mandats.
• La gestion de fonds (au sein d’une structure de SICAV)
  Cela concerne les gestionnaires de fonds d’investissement. Pour chaque fonds, ils doivent préciser comment la durabilité est prise en compte dans la stratégie d’investissement et dans la documentation précontractuelle (prospectus, rapports périodiques).

2. Financial Adviser

Cela concerne les conseillers qui fournissent des conseils en investissement aux clients. Ils doivent examiner si – et de quelle manière – les préférences en matière de durabilité du client sont prises en compte dans la sélection des produits.

En résumé

• La gestion sous mandat et la gestion de fonds (financial market participants) sont principalement concernées par les exigences liées à la politique d’investissement et au reporting.
• Les conseillers en investissement (financial advisers) sont surtout impactés dans leur processus de conseil : ils doivent interroger activement les clients sur leurs préférences en matière de durabilité et en tenir compte dans leurs recommandations.

Politique de rémunération

Nagelmackers a l'ambition d'être le banquier de la famille, garantissant la prospérité de génération en génération. Il est dès lors de notre responsabilité de contribuer activement à la durabilité et à des causes sociales. Nous nous engageons à intégrer des critères durables et des indicateurs de performance clés dans nos opérations, politiques et processus. Pour soutenir cet engagement, nous avons adapté notre politique de rémunération. 2021 est une année de transition et à partir de début 2022, nous implémenterons cette politique.

• Politique de rémuneration de notre SICAV

Risques de durabilité

Dans ses conseils en investissements et sa gestion de portefeuille, Nagelmackers tient explicitement compte de l'exclusion de certaines activités et de l'inclusion d'aspects de durabilité. Elle évalue en permanence la manière dont divers événements ESG (tels qu'un screening médiatique défavorable) peuvent avoir un impact négatif sur le rendement d'un investissement. En surveillant en permanence les risques liés à la durabilité, Nagelmackers suit leur évolution et leur impact éventuel sur les rendements en sa qualité de conseiller en investissements et de gestionnaire de portefeuille. L'intégration de diverses approches de durabilité dans le processus d'investissement de Nagelmackers vise à limiter son exposition aux risques de durabilité. Comme indiqué dans notre ‘Politique d'investissement responsable (pdf)’, notre processus d'investissement comprend une combinaison de principes ESG, de stratégies de screening et d'un score ESG interne, qui sont tous déterminants dans la prise de décision de la banque.

Documents pertinents